Rregullimi monetare të ekonomisë

Tregu modern ka nevojë për kontrollin monetar nga rregullatorët e jashtëm. Kjo është për shkak të nevojave të zhvillimit të sistemit të tregut, si ajo vetë tejkalon zgjidhjen e shumë problemeve sociale dhe ekonomike. Koncepti i "dorës së padukshme të tregut", sipas të cilit ky i fundit duhet, pa ndihmën e askujt për të përballuar me të gjitha sfidat, ka dështuar në shumë vende. Dhe Rusia kujton edhe e "terapisë së shokut" të viteve të nëntëdhjeta të shekullit të kaluar. Realizimi se tregu vetë nuk mund të ekzistojë, është tepër vonë. rregullimi monetare të ekonomisë - një nga instrumentet e kontrollit të jashtëm të sistemit të tregut. Sipas shumë ekonomistëve, mjeti më i rëndësishëm. Në këtë artikull ne të marrë një vështrim më të afërt të politikës monetare, objektivat, mjetet, lloje. Le të fillojmë me përkufizimin bazë.

nocion

rregullimi monetare të ekonomisë - është një grup i aktiviteteve të kryera nga Banka Qendrore (CB), që synon ndryshimin e parametrave të furnizimit të holla.

Kjo do të thotë se banka qendrore ndikon në ofertën e parasë në ekonomi. Dhe kjo masë ndikon në dinamikën e qarkullimit të parave. Vetëm më poshtë kemi një vështrim nga afër metodat e kontrollit monetar.

qëllimet

Në nivel makroekonomik objektivat rregullatore në vijim dal:

1. Krijimi i kushteve për rritje ekonomike.
2. Ruajtjen e stabilitetit të çmimeve.
3. Sigurimin e stabilitetit të normave të interesit në tregun e brendshëm të parasë, kursin e këmbimit.
4. Arritjen e nivelit maksimal të punësimit.

Objektivi kryesor i monetar - për ruajtjen e stabilitetit të çmimeve. Çdo gjë tjetër rrjedh prej tyre. Ekonomia ruse në stabilitetin e çmimeve varet reduktimin qëndrueshme e inflacionit. Se ajo ndikon në klimën e investimeve në vend dhe forcimin e rritjes ekonomike afatgjatë.

Koncepti i inflacionit

Inflacioni - një rënie në fuqinë blerëse të monedhës për shkak të amortizimit të saj. Për shembull, inflacioni vjetor fiksuar në 10%. Nga kjo rrjedh se për 1000 rubla sot ju mund të blejnë të njëjtën sasi të mallrave si në 1100 një vit.

kontrollit monetar i Bankës Qendrore për qëllim kryesisht në uljen e normës së inflacionit. Nuk është e habitshme se bankat ruse të japë kredi të shtrenjta. Kjo është për shkak të inflacionit të lartë. As nuk është e mundur që të përqendrohen në duart e tyre shuma të mëdha, si me çdo ditë kryeqyteti do të "hanë" ligjet e padukshme e tregut.

Kapaciteti i kufizuar i Bankës Qendrore

Nuk ka funksione legjislative të Bankës Qendrore, kështu që detyra e tij është thjesht të qetë nga luhatjet e tregut në segmente të veçanta të tregut financiar.

Pavarësisht nga kufizimet, Banka Qendrore mund të kryejë kontrollin monetar, e cila është projektuar për të:

1. Rritur performancën e pjesëmarrësve të qarkullimit monetar.
2. Mbrojtur interesat e bilancit të pjesëmarrësve të tregut.
3. Mbani larg nga artificialisht rritur shpenzimet e tyre.
4. Krijuar kushtet për investime.
5. Zhvillimi i një mjedisi konkurrues në treg.
6. Për të zgjeruar tregun e shërbimeve bankare dhe për të përmirësuar cilësinë e tyre.

Roli i makroekonomisë mëdha monetare për një tërësi dhe për çdo qytetar individuale në veçanti. Sot ne jemi dëshmitarë të një situatë ku inflacioni është zvogëluar. Kjo çoi në një rënie në normat e interesit mbi depozitat bankare, të cilat tani janë të rrallë kalon 8% në vit. Megjithatë, në të njëjtën kohë, rregullatorët ekonomikë artificialisht të reduktuar bilancin e vërtetë të pjesëmarrësve në treg përmes metodave të tjera, të tilla si nëpërmjet zhvlerësimit të monedhës. dmth uljen artificiale të vlerës së rublës çon në një rënie në fuqinë e saj blerëse në tregjet botërore. Duke pasur parasysh faktin se vendi ynë i ka të gjitha importet mallrave përfundimtare, ne po shohim një rritje të ndjeshme në çmimet. Prandaj është e qartë se kontrolli monetar në Rusi ka funksion e vet të veçantë në krahasim me vendet e tjera. Prandaj, ne nuk mund të themi se ekziston një strategji receta universale e drejtë për çdo vend. Metodat efektive për një vend mund të çojë në një kolaps të plotë financiar të tjetrit.

objekte

kontrollit monetar synon vendet e mëposhtme:

1. Shkalla e qarkullimit të parave.
2. Vëllimi i kredive.
3. Norma e monedhës kombëtare.
4. Kërkesës dhe ofertës së monedhës kombëtare.
5. Ofertën e parasë në ekonomi.
6. Koeficientët e shumëzuesit monetar.

kontrollit monetar secili prej këtyre parametrave ka një kornizë kohore. Ata janë të vendosur në nivele të ndryshme të qeverisjes. Prandaj është e pamundur të thuhet se rregullimi i sistemit monetar thuhet se nuk varet nga shteti vetëm për arsyen e thjeshtë se ajo është banka qendrore, e cila nuk i bindet autoriteteve shtetërore, kryerjen e vetë-rregullimit. Ajo është nga veprimi të përbashkët të shtetit dhe Banka Qendrore varet nga efektiviteti i veprimeve të fundit.

mekanizëm

Mekanizmi regulirirovaniya monetare përfshin:

• Parashikimi.
• planifikim
• Metodat dhe efektet mjete.

Motivet ka nevojë për para

Rregullimi i politikës monetare varet motivin e kërkesës për para.

Lloji i parë - një motiv transaksional. Ai siguron funksionimin aktual ekonomik të pjesëmarrësit në treg. Për mesatare Transaksionet personi motiv do të thotë të aksioneve të holla në shpenzimet mujore deri në pagën e ardhshme: ushqimi, shërbimet, pagesës celular dhe të tjera.

Për bizneset motivi transaksional është e para, të cilat janë projektuar për të mbajtur një biznes të vazhdueshëm (pagesat ndaj furnizuesve, pagesa e qirasë, etj).

Për shtetin, ajo është një gjendje shkëmbimi që ju lejon për të dhënë vlerësime në tregun e huaj.

Lloji i dytë - motivi parandaluese. Kjo i lejon pjesëmarrësit e tregut për të krijuar një rezervë. Për qytetarët e thjeshtë këtë shtyrje për një ditë me shi, kontributet për depozitën, në mënyrë për të ruajtur burimet dhe të tjerët. Bizneset dhe qeveria të krijojë një rezervë dhe stabilizimit fonde.

E treta type - motivi spekulative. Paratë moderne në vetvete nuk është burimi i një dyqan me vlerë. Prandaj, një pjesë e fondeve të përdorura për blerjen e paprekshme (financiare) të pasurisë, të ardhurave në formën e interesit të ndryshme. Për ata duhet të përfshijnë bono, aksione, instrumente industriale financiare.

Kërkesa dhe oferta e parasë

Kërkesa dhe oferta e parasë janë më të vështira për t'u parashikuar vlera. Është e pamundur të parashikohet faktor të ardhmen e sjelljes, pasi ajo varet jo vetëm nga faktorë makroekonomikë, por edhe në zhvillimin e ekonomisë botërore. Për shembull, zhvillimi i cryptocurrency dhe e-commerce çon në një rënie të kërkesës për monedhën kombëtare. Rritja e kërkesës për para varet nga faktorët e mëposhtëm:

1. Reduktimi i inflacionit dhe pritjet e inflacionit.
2. Rritja e besimit në sistemin bankar.
3. Rritja e ekonomisë.

Dikush mund të citojnë një shembull të mirë të Rusisë monetare pas krizës së vitit 2008: shteti ka miratuar një ligj sipas të cilit të detyrueshme të siguruar të gjitha depozitat bankare deri në një sasi të caktuar. Dhe ju nuk mund të jetë frikë se banka do të falimentojnë, si të qeverisë nëpërmjet kompanive të sigurimit do të paguajë humbjen. Kjo çoi në faktin se popullsia është rritur besimin në sistemin bankar.

Kërkesa për para - një tregues kyç. metodat dhe instrumentet e kontrollit monetar efektive janë të varur nga kërkesa e fortë për para. Ajo gjithashtu duhet të kihet parasysh se dëshira që të ketë para dhe mundësinë e marrjes së tyre nuk është e njëjtë. Këtu ne jemi të ballafaquar me një mandat të tillë si likuiditetit - para të gatshme dhe jo të gatshme në llogaritë bankare. Kërkesa për para është përcaktuar si pjesë proporcionale të likuiditetit.

Shpejtësia e parave

rregullimi Politika monetare e ekonomisë varet nga tregues të tillë si shpejtësinë e parave. Rritja e depozitave afatgjata të bankave të kontribuojë në uljen e shpejtësisë së parasë, dhe anasjelltas, duke kursyer në ekonominë e një sasi të madhe të parave të gatshme rrit shpejtësinë e parave.

ofertës së parasë

rregullator të tregut duhet të saktë të llogaritur nivelin e ngopjes së parasë në ekonomi. nëse ajo është në gjendje të përdorin në mënyrë efektive në rritjen e ofertës së parasë? Cilat janë inflacionit, pritjet e inflacionit dhe nivelet e rrezikut në ekonomi? Përgjigjet e sakta për këto pyetje të ndikojë në sjelljen e kontrollit. Dikush mund të citojnë shembullin e fillimit të dy viteve të mijtë në Rusi. Fluksi i madh i parave në vend lidhur me super-fitime nga shitja e hidrokarbureve, ka pasur një ndikim negativ në ekonominë si një e tërë. Ajo nuk mund të "tretet" të gjithë e ofertës së parasë, pa kompromentuar të prodhimit. Inflacioni u përshpejtua në 10-12% në vit. Në këtë drejtim, ka pasur një rritje të ndjeshme në koston e kredisë. Keq prekur ato sektorë të ekonomisë që nuk janë të lidhura me sektorin e naftës dhe gazit: bujqësia, transporti, transportit, sektorit publik. Investimet në këta sektorë kanë qenë të papërfillshme në krahasim me investime në fusha të tjera. Gjithashtu, ka pasur një çekuilibër në të ardhurat e qytetarëve të zakonshëm. Për shembull, paga mesatare e pagës mësuesve ishte rreth 6-7000. Rubla në muaj, dhe njeri duarartë në vendet e ndërtimit për të fituar disa mijë rubla në ditë. Sot ne shohim se çekuilibër në industrinë e nuk është aq e dukshme, por tani ne kemi probleme krejtësisht të ndryshme në ekonomi.

Oferta monetare përcaktohet nga:

1. Baza monetare (asetet) e Bankës Qendrore. Këto përfshijnë kredi për bankat, letrat me vlerë - zakonisht bono shënime thesarin e ekonomive udhëheqëse në botë - rezervave valutore.
2. Normat e interesit në tregun e brendshëm të parasë. Ajo është quajtur gjithashtu norma bazë e rifinancimit. Se norma e interesit në të cilën Banka Qendrore ofron kredi në bankat komerciale. Natyrisht, ajo është më e ulët se norma e interesit në të cilën lëshojnë kredi më të fundit për individët dhe subjektet ekonomike, pasi ajo përputhet ardhurat e ardhshëm të bankës dhe përqindja e rrezikut dhe kthimit. Për shembull, në qoftë se norma bazë e rifinancimit është 7%, përqindja e një kredi bankare për një person fizik nuk mund të jetë më e ulët, pasi një humbje askush nuk do të japë. Norma e interesit në tregun afatshkurtër është formuar në bazë të raportit të rezervave të sistemit bankar të depozitave të saj. Sot jemi dëshmitarë të një situatë interesante që ishte e pamundur të imagjinohet në historinë moderne të vendit tonë, njerëzit e vënë në depozita bankare shuma të mëdha parash, të cilat, për më tepër, pothuajse të gjitha të siguruara. Në këtë drejtim, rregullatorët financiarë shtrydh para nga bankat e qytetarëve, krijimin e kushteve për interesin më të ulët të depozitave.
3. Krijimi i një rezervë të përhershëm.

Sistemi bankar si faktori më i rëndësishëm i ndikimit mbi ofertën e parasë

Ndikim më të madh në ofertën e parasë ka një sistem bankar. Lista metodat dhe instrumentet e kontrollit monetar:

1. Reduktimi ose rritjen çështjen parave.
2. Krijimi i një qarkullim monetar të qëndrueshëm.
3. Transaksionet në tregun financiar për të rregulluar qarkullimin e parave.

Metodat e kontrollit monetar në vendet e zhvilluara ekonomikisht dhe zhvillimin rrënjësisht të ndryshme.

Banka Qendrore - një lojtar kyç në rregulloren. Për ta bërë këtë, ai përdor mjetet e mëposhtme të rregullimit të politikës monetare:

1. Çështja e parave të gatshme.
2. Refinancing e bankave, E. Banka Qendrore dmth. Të bëhet një "bankë për bankat" dhe i jep kredi në bankat komerciale të vendosur normat e tyre të njëjta. perekreditovyvatsya e fundit ato fonde në tregun e brendshëm në norma të larta interesi.
3. Operacionet e hapur të tregut për blerjen dhe shitjen e letrave me vlerë dhe monedhave për pagesë në arenën ndërkombëtare.

Për shkak të veprimeve të mësipërme dhe formoi një mekanizëm të vetëm të rregullimit monetar.

Pra, roli më i rëndësishëm në makroekonomi Banka Qendrore e vendit. Përpunuar në temë ekonomike më vonë në këtë artikull.

Statusi CBR

Sistemi rus bankar, Banka Qendrore - banka kryesore të vendit. Ai është në krye të të gjithë sistemit financiar dhe është projektuar për të rregulluar normën e të gjitha bankave të tjera në përputhje me strategjinë e përgjithshme ekonomike. Kjo është për shkak të rifinancimit dhe kontrollin. Si funksion i fundit i Bankës Qendrore ka të drejtë të pezullojë aktivitetet e të gjitha organizatave të kreditit, revokimin e licencës saj. Në vitet e fundit, unë kam kap një listë mjaft mbresëlënëse të neschastlivchikov të ngjashme. Shumë madje kishte mendimin që Banka e plotësisht largonte vend për bankat e mëdha me pjesëmarrje shtetërore.

Banka Qendrore është gjithashtu një agjent kryesor i politikës monetare. Megjithatë, ai nuk përdor metoda vendim për të arritur qëllimet e tyre, dhe menaxhimin ekonomik.

Raportimi në Bankën Qendrore të Rusisë?

Pavarësisht nga fakti se Banka Qendrore e Rusisë - banka kryesore të vendit, i cili është i vetmi që ka të drejtë për të shtypur rubla, ai nuk i bindet as qeverinë ruse dhe as ndonjë organ tjetër qeveritar. Në qoftë se shteti ynë nuk do të ketë para të mjaftueshme për të paguar pagat, pensionet dhe përfitimet, Banka Qendrore ruse nuk do të japë për qeverinë. Ky sistem paradoksale është ndërtuar nga fillimi i formimit të një Rusi të pavarur. Kjo rrethanë i jep të rritet në shumë shkencëtarë politikë e quajnë B. N. Eltsina - Presidenti i parë rus - një tradhtar. Raportimi në Bankën e Rusisë? Disa të themi me besim se Banka Qendrore e vendit tonë - degë e Rezervës Federale, të tjerët ia atribuojnë atë në Fondin Monetar Ndërkombëtar, më shumë e vërtetë, pasi nuk është një referencë të drejtpërdrejtë për atë në Aktin. Megjithatë, të dyja janë të sigurt se ne jemi qeverisur nga Rothschild dhe Rockefellers.

Por është e nevojshme për të analizuar ligjit federal mbi "Banka Qendrore e Federatës Ruse", çdo gjë bie në vend: Banka Qendrore përbëhet nga kryesuesit dhe anëtarëve të Bordit të Drejtorëve në vlerë prej 14 njerëzve. Të gjithë ata janë të zgjedhur nga Duma e Shtetit, në përputhje me presidentin rus. Tani ajo është e nevojshme për t'iu përgjigjur pyetjes logjike: nëse Banka Qendrore e Rusisë një organizate të tillë pro-amerikan? Një përgjigje pozitive është vetëm nëse vetë Parlamenti do të jetë pro-amerikan.

Gjithashtu, tifozët e bankës qendrore amerikane të atribuojnë Rusia shpjeguar se në vitin 2014 75% të fitimit të përgjithshëm të Bankës Qendrore të Rusisë transfereve në buxhetin federal, dhe pjesa e mbetur 15% shkon në Vnesheconombank.

Çfarëdo ishte, por ligji është me të vërtetë e vështirë ndan Rusinë nga Banka Qendrore e qeverisë ruse. Dhe nëse ata grinden në mes vete, atëherë rregulli do të jetë për bankën qendrore, si çështjet e diskutueshme janë zgjidhur në gjykatat ndërkombëtare, e cila sipas Kushtetutës së zgjidhjet e mësipërme gjykatave të brendshme. Kjo është Kushtetuta jonë, e cila vepron në vend që nga viti 1993.

Funksionet e Bankës Qendrore të Rusisë

Banka e Rusisë kryen funksionet e mëposhtme:

1. Kjo është kreditori për institucionet e kreditit në vend.
2. Zhvillon së bashku me politikën monetare të qeverisë unifikuar.
3. Ajo ka një monopol në çështjen e zbatimit të monedhës kombëtare.
4. Përcakton kontrollin e monedhës.
5. Përcakton rregullat për të kryer operacione bankare, raportimin për sistemin bankar dhe kontabilitetin.

Nga lista që ju do të vini re se Banka Qendrore është duke punuar me qeverinë. E. Ata veprojnë si partnerë, dhe nuk ka asnjë aluzion të ndonjë nënshtrimit. Ky fakt sugjeron shumë se Rusia - një koloni e sistemit financiar të Perëndimit. Megjithatë, mbrojtësit e sistemit besojnë se ajo lejon për të frenuar arbitraritetin e zyrtarëve lokalë rusë nga emetimin e pakontrolluar të parasë dhe të kredisë së brendshme të vazhdueshme. Ajo është e mjaftueshme për të analizuar fushën e korrupsionit, i cili është tashmë sekret për të pyetur nëse kontrolli të jashtëm mbi shtypshkronjës është një faktor negativ? Ndoshta vetëm ky fakt disi të shpëtuar vendin nga inflacionin total.

Përpjekjet për kthimin e "pavarësi"

Në vendin tonë ka një numër të deputetëve dhe politikanëve të cilët haptazi Avokatit të shtetëzimin e Bankës Qendrore. Ata janë futur vazhdimisht në Duma e Shtetit një projektligj, por kundër menjëherë ngrihet valë negativ të kritikës publike. Pse po ndodh kjo? Është e mundur që qytetarët tanë nuk kanë besim qeveria jonë është se shumë herë ata janë mashtruar. Shumë opsioni i pavarësisë së Bankës Qendrore të qeverisë ruse i jep besim të madh në të ardhmen se sa transferuar atë në shtet, i cili nuk do të ketë asnjë kontroll mbi ofertën e parasë. Kujtojnë ditët e BRSS: paratë ishin të gjithë, por askush nuk donte për të shitur mallrat për copa padobishme të letrës, si shteti gjatë gjithë kohës ndërhyrë me politikën monetare dhe monetare të Bankës për përfitim afatshkurtër politik në dëm të zhvillimit. Prandaj, në një situatë ku prodhues të mallrave të depozituara në magazina, padashur duke krijuar një deficit, dhe shkëmbyer atë për "tregun e zi", me një çmim të drejtë. Asnjë masë administrative nuk kanë ndihmuar për të bërë kooperativave për të hyrë në tregun e ligjshëm. Kjo është arsyeja pse qytetarët tanë kanë mbetur pa kontributin e tyre, pasi rimëkëmbja ekonomike e nevojshme për të krejtësisht të shkatërruar ato për shkak të ngrirjes së llogarive dhe përshpejtimin e hiperinflacionit.

Banka e Shtetit të BRSS

Në Bashkimin Sovjetik Bankës së Shtetit është plotësisht në varësi të Këshillit të Ministrave të BRSS. Shuma e parave e përcaktuar me mjete legjislative. Këshilli i Ministrave ka dhënë urdhrin, dhe Banka ka çështje në bazë të tij. Kjo ka çuar në një situatë në të cilën shkenca ekonomike quhet "inflacioni shtypur". Me fjalë të tjera ajo mund të përshkruhet si më poshtë: nuk ka të holla në të gjitha, por ata nuk mund të blejnë ndonjë gjë. Kjo është e kuptueshme: prodhuesit e preferuar për të mbajtur mallrat në depo dhe të mos për të shitur atë, sepse paratë nuk kanë atë vlerë për të cilat ne jemi mësuar sot. Aktualisht lulėzuar shkëmbim, e cila është e krahasueshme me sistemin feudal. Një situatë e ngjashme mund të ndodhë përsëri, nëse shtetëzojë Bankën e Rusisë.