Flukset e mjeteve monetare janë një element kyç në vendimmarrjen e investimeve

Kontabiliteti i kontabilitetit dhe menaxhimit, i kryer në kushte moderne, është mjaft i vështirë për t'u analizuar, sepse treguesit që merren në bazë të saj janë në thelb vlera abstrakte që nuk lidhen me flukset reale të parasë. Megjithatë, investitori, para së gjithash, është i interesuar në drejtpërdrejt flukset e mjeteve monetare. Kjo është për shkak se disponueshmëria e parave në këtë moment është më e rëndësishme për të se sa që ka në të ardhmen e largët. Treguesi i fitimit nuk pasqyron këtë fakt.

Kështu, është e nevojshme të analizohet më hollësisht koncepti i rrjedhës së parasë dhe koncepti i lidhur me vlerën kohore të parasë. Flukset e mjeteve monetare - është marrja e fondeve në llogaritë e kompanisë, si dhe shpenzimet e tyre, pavarësisht se si janë nxjerrë ose shpenzuar. Në fakt, në menaxhimin modern ekzistojnë tri fusha kryesore që ndikojnë në rrjedhën e parasë.

Drejtimi i parë është fluksi i parasë nga aktivitetet operative. Në këtë rast, paratë transferohen në llogaritë e kompanisë si rezultat i shitjes së mallrave dhe shërbimeve. Kostoja e parave të njëjta shkon për blerjen e lëndëve të para, pagesën e rrogave, zyrën e qirasë etj. Në mënyrë ideale, ky lloj i rrjedhës së parasë duhet të jetë i afërt me fitimin e ndërmarrjes, megjithatë, shitjet me kredi, si dhe shtyrjet në pagesat ndaj furnitorëve, janë arsyet për mospërputhje të konsiderueshme në këto shifra.

Përveç kësaj, kostot e investimeve dhe të ardhurat mund të kenë një ndikim të rëndësishëm në flukset e mjeteve monetare. Ky është drejtimi i dytë, i cili hetohet në analizën klasike. Investimi i kompanisë nuk është asgjë më shumë se shkëmbimi i disa aseteve për të tjerët, të cilat në afat të gjatë mund të sjellin përfitim për kompaninë. Veprime të tilla përfshijnë, për shembull, blerjen e pajisjeve për prodhimin e mallrave ose blerjen e aksioneve të kompanive të tjera. Ndërsa hyrja e fondeve të mjeteve monetare janë fondet e marra nga shitja e mjeteve të investimit ose dividentëve të marra prej tyre.

Drejtimi i tretë është operacionet financiare. Hyrja e fondeve në këtë rast është formuar në kurriz të kredive të marra për ndërmarrjet dhe rrjedhjet, respektivisht, në kurriz të fondeve të shpenzuara për kthimin e këtyre kredive, si dhe pagesat e interesit. Transaksionet financiare janë burimi më i rëndësishëm i flukseve të mjeteve monetare, veçanërisht në fazat fillestare të zhvillimit të biznesit.

Duke llogaritur hyrjen dhe daljen e parave të gatshme që gjenerohen si rezultat i operacioneve ekonomike të kompanisë në këto zona, nuk duhet harruar koha e vlerës së parave. Analiza e rrjedhës së parasë duhet të kryhet duke marrë parasysh afatin kohor në të cilin do të pranohen fondet. Logjika e kësaj deklarate është e thjeshtë. Një investitor mund të investojë para të lira në duart e tij në çdo projekt, duke përfshirë një bankë. Sa më shumë kohë të kalojë që nga momenti i investimit, aq më i madh është shuma e parave që investitori do të marrë, kështu që rezultati i investimeve tejkalon investimet e mundshme në projekte të tjera.

Kështu, flukset e mjeteve monetare, në menaxhimin e investimeve klasike , arkëtohen me normat aktuale të interesit. Më vonë fondet janë pranuar nga kompania, aq më pak është vlera e tyre reale në këtë moment. Kjo shpjegon faktin se disa kompani që tregojnë shifra të mira fitimi janë të padobishëm për investitorët dhe mund të gjejnë veten pa burime financimi. Prandaj, nuk duhet të përqëndrohemi në planifikimin vetëm për fitimin, por shikoni situatën përmes syve të investitorit, i cili pret të marrë jo vetëm sa më shumë para, por edhe t'i pranojë ato sa më shpejt që të jetë e mundur.