DuPont formula - llogaritjen shembull

Dupont Model është konsideruar si një nga metodat më efektive të analizës faktor. Ajo u propozua në vitin 1919 nga ekspertët e të njëjtës kompani. Ndërsa dikur shpërndarë gjerësisht profitabilitetit qarkullim aseteve dhe shitjes. Ajo është në këtë model, këta tregues janë konsideruar së bashku për herë të parë, modeli ka pasur një strukturë trekëndësh.

Shpesh Dupont formula e përdorur analiza faktor është kryer me ndihmën e shumë e thjeshtë. Në krye të trekëndëshit është një koeficient tregon rentabilitetin e kapitalit të përgjithshëm, ajo është në këtë skemë, indeksi kryesor, që do të thotë të ardhurat në investime në një kompani do të thotë. Më poshtë janë parametrat e tipit faktorial, përkatësisht e marzhës së fitimit (kthimi në shitjet) dhe qarkullimit të pasurisë. Dupont formula do të thotë se kthimi nga investimi do të jetë e barabartë me produktin e fitimit nga shitja e aseteve aktuale.

modeli Dupont

Objektivi kryesor i modelit Dupont është të identifikojë faktorët që mund të përcaktojnë efikasitetin e biznesit, për të vlerësuar shkallën e ndikimit të këtyre faktorëve mbi trendet në lidhje me ndryshimin dhe rëndësinë e tyre. Në thelb ajo është përdorur për të vlerësuar rreziqet përsa i përket kapitalit që është përdorur për zhvillimin e projekteve të tjera të investimeve organizimin dhe. Më poshtë, ne e konsiderojmë parametrat themelore të modelit.

Rentabiliteti i kapitalit të kompanisë

Për pronarët mund të merrni rentabilitetin e investimeve, ata duhet të japin kontribute në kapitalin e autorizuar. Llogaritjet tregojnë se formula e Dupont, përcakton se për këtë ata duhet të sakrifikojë mjetet formimin e kapitalit të kompanisë, por në të njëjtën kohë në dispozicion të tyre vjen në një pjesë të fitimeve të marra nga organizata. Për ta fitimprurës, që do të shfaqet në ekuitet, duke formuar një proces të rëndësishëm për aksionarët. Por aplikimi i këtij modeli përfshin imponimin e kufizimeve. Të ardhurat reale mund të merrni vetëm të shitjes, asetet me fitimet nuk sjellin. Në bazë të këtij treguesi nuk është e mundur për të vlerësuar njësive të biznesit të kompanisë. Ajo duhet gjithashtu të marrin në konsideratë faktin se kompania është kryesisht një kapital huazuar.

Për analizën faktor luan një rol të Dupont formulë shembull të rëndësishëm, nëse marrim parasysh të biznesit bankar, si kryeqyteti i kredisë është themeli i ndërtimit të një biznesi. Kjo do të thotë se kontabël aktuale nga operacionet e bankës kryhen në kurriz të depozitave, dhe rolin e kapitalit - kursimeve mbështetur, me fjalë të tjera, garancinë që banka është në gjendje për të ruajtur likuiditetin e saj. Kjo është, ky tregues mund të përgjigjet në pyetjet që lidhen me kapitalin e vet, të cilat organizata i bën të ankandit.

Proceset aktuale të aseteve

qarkullimi aseteve të referuara si një tregues që tregon shumën e qarkullimit të kapitalit, e cila është investuar në asetet e organizatës, për një periudhë të caktuar kohe. Me fjalë të tjera, ajo është një vlerësim i shpeshtësisë së përdorimit të të gjitha aseteve, ku nuk ka asnjë ndryshim, me të cilën burimet janë formuar. Gjithashtu ai është në gjendje të tregojë se çfarë të ardhurat kanë kompanitë nga fondet e investuara në asete.

kthehen në shitje

Nëse llogaritja për faktorin kryesor të marrë formulën e Dupont, kjo shifër është përdorur si tregues kryesor me të cilin vlerësimi është bërë efikasiteti i organizatës, e cila nuk është shumë e kursimet e mëdha në kapitalin e vet dhe të aseteve fikse. Në fakt, në qoftë se vlera e emëruesit është i ulët në kohën e llogaritjes, rezulton se zmadhojë kapacitetin financiar të kompanisë, duke marrë një kthim shumë të lartë mbi kapitalin e tyre. Në këtë qasje është e mundur për të vlerësuar objektivisht gjendjen aktuale të punëve të kompanisë.

Edhe nga një faktor i përfitimit të shitjeve tregon qartë se sa kompania kishte fitim neto për shumën e njësive të produktit të shitura. Nëse jeni duke përdorur një formulë Dupont, kjo shifër na lejon për të llogaritur shumën e të ardhurave neto, e cila është organizata më pas ajo do të mbulojë koston e produktit, për të paguar të gjitha taksat dhe të interesit në kredi. Me ndihmën e këtij treguesi zbulon aspekte të rëndësishme, përkatësisht realizimin e produkteve dhe përqindjen e parave të shpenzuara për prodhimin e tyre.

Kthimi nga aktivet. formula Dupont

Ky tregues pasqyron efektivitetin e aktiviteteve operative të kompanisë. Ajo është përdorur si treguesit kryesorë të performancës që mund të shfaqin efikasitet me kapitalin e investuar. Nisur nga kjo, ne vërejmë se kthimi i përgjithshëm mbi pasuritë mund të përcaktohet nga dy faktorë - xhiros dhe fitimit. Të gjithë së bashku ajo krijon një model multiplicative përdorur në pasqyrat financiare.

levës financiare

levës financiare është e nevojshme në mënyrë që të lidhen të borxhit dhe kapitalit, si dhe për të treguar ndikimin e saj në fitimin neto të kompanisë. Duhet të theksohet se më e lartë përqindja e kredive, aq më pak do të jetë fitimi neto, si rritje në sasinë e shpenzimeve të interesit. Nëse një kompani ka një përqindje të lartë të kredive, ajo quhet e varur. Në anën tjetër, një organizatë që nuk kanë kapitalin shtesë konsiderohet financiarisht i pavarur. Kështu, roli i levës financiare është për të përcaktuar stabilitetin dhe rrezikshmërinë e biznesit, si dhe një mjet për të vlerësuar efikasitetin e një kredie. Ajo duhet të kihet parasysh se kthimi në kapital është drejtpërdrejt e varur në levë.

Modeli Dupont (formula)

ROE = MPN * TAT

Dallimi në mes të kthimit të totalit të aktiveve dhe vlera e kredisë është e barabartë me shpejton diferenciale.

Raporti i shpenzimeve të interesit për kredi kapitalit, përfshirë tatimet është e barabartë me koston e kapitalit.

Duke pasur parasysh faktin se leva financiare mund të rrisë kthimin mbi kapitalin, dhe kjo rrit vlerën e aksionarëve. Kjo formulë thotë Dupont, një shembull i llogaritjes e cila është e përfaqësuar nga levës financiare. Kjo bën të mundur për të optimizuar strukturën e aseteve. Duhet të theksohet se një rritje shtesë në kapital duhet të bëhet për aq kohë sa levë do të mbetet pozitive. Dhe ai do të bëhet një vlerë negative, sa më shpejt që vlera e kredisë tejkalon kthimit nga kapitali. Dupont formula tregon qartë rëndësinë e këtij treguesi. Është gjithashtu me vlerë duke pasur parasysh financiar stabiliteti në qoftë se shuma e borxhit tejkalon kërkuar pragu, kompania është duke pritur për falimentimin.

Përdorni kredi kufitare

Për të shënuar këtë kufi, formula Dupontit i tregon se dallimi në mes të kapitalit dhe vlera e illiquid, asetet fikse duhet të jetë pozitiv. Duke marrë parasysh këto vlera, ju mund të ndërtojë një politikë ndërmarrje. Për përfitimit të shitjes rekord - konsiderimin e politikës së çmimeve, kontrollin e menaxhimit të kostos, optimizimin e shitjes dhe shumë më tepër.

Qarkullimi i Aseteve do të ndikojë në të menaxhimit, politikave të kreditit dhe të sistemit të kontrollit të inventarit. Struktura e kapitalit do të ndikojë në të gjitha fushat e investimeve dhe taksave.

vlerësimi i përgjithshëm

Kthimi mbi kapitalin është një masë e efikasitetit të menaxhimit financiar. Kjo vlerë varet nga vendimet e marra në lidhje me fushat kryesore të kompanisë. Nëse ky parametër është ndryshuar, kjo do të thotë se efikasiteti i biznesit është në rritje apo në rënie. Me anë të kthimit nga aktivet mund të gjurmohen në efikasitetin e kapitalit investues, sepse ajo është lidhja midis aktiviteteve themelore dhe financiare, si dhe në mes të shitjes dhe pasuritë.

Efikasiteti core menaxhimin e biznesit

Për të vlerësuar efektivitetin e aktiviteteve të menaxhimit kryesore që përdoren tregues të përfitimit të shitjeve. Ky tregues mund të ndryshohet nën ndikimin e faktorëve të jashtëm, dhe duke marrë parasysh nevojat e brendshme të kompanisë.

Si një shembull, e konsiderojnë ndryshimin në profitabilitetit, duke marrë në konsideratë faktorë të ndryshëm në më shumë detaje:

• Rentabiliteti i shitjeve mund të rritet në funksion të faktit se ritmi i të ardhurave do të jetë më shpejt se norma e kostove, kjo situatë mund të ndodhë në qoftë se rritja e vëllimit të shitjes, ose ndryshuar gamën e tyre. Kjo është një pozitiv trend i zhvillimit të kompanisë.
• Shpenzimet janë ulur më shpejt se të ardhurat. Kjo situatë mund të lindin në rast të rritjes së çmimeve për produktet ose të ndryshojë struktura e zbatimit. Në këtë rast, treguesi rentabiliteti është në rritje, por të reduktuar sasinë e të ardhurave që sigurisht nuk është një ndikim shumë pozitiv në zhvillimin e kompanisë.

• Ka një rritje në të ardhurat dhe rënie në shpenzimet, kjo situatë mund të simulojnë çmime më të larta, ndryshimet në varg apo normë kosto.
• Shpenzimet rriten më shpejt se të ardhurat. Arsyeja mund të jetë inflacion, çmime më të ulëta, kosto më të larta, ndryshime në shitje përzierje. Situata është mjaft e pafavorshme, analiza kërkohet çmimi.
• Të ardhurat bie kostot më të shpejtë, ajo mund të ndikojë vetëm në uljen e shitjeve vëllime. Këtu analiza e rëndësishme e politikave të marketingut.